آشنایی جامع با ارز دیجیتال PERP (Perpetual Protocol): توکن اصلی برای معاملات دائمی غیرمتمرکز

PERP چیست؟ توکن اصلی Perpetual Protocol برای معاملات مشتقات کریپتو

در دنیای به سرعت در حال رشد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، معاملات مشتقات، به ویژه قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)، به یکی از ابزارهای محبوب برای معامله‌گران تبدیل شده‌اند. Perpetual Protocol به عنوان یک پروتکل پیشگام با هدف ارائه یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) برای معاملات قراردادهای دائمی با استفاده از مدل بازارساز خودکار مجازی (vAMM) ظهور کرده است. پرپچوال پروتکل به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا قراردادهای دائمی را بر روی طیف وسیعی از دارایی‌ها (مانند ارزهای دیجیتال) با اهرم (Leverage) معامله کنند، بدون اینکه نیاز به نگهداری دارایی پایه داشته باشند. PERP، توکن بومی این پروتکل، نقش حیاتی و چندوجهی در اکوسیستم Perpetual Protocol ایفا می‌کند. توکن PERP نه تنها به عنوان ابزار حاکمیت و رای‌گیری استفاده می‌شود، بلکه به عنوان توکن استیکینگ و ابزار کاربردی در بخش‌های مختلف پروتکل عمل می‌کند. این مقاله به بررسی عمیق پروتکل Perpetual Protocol، نحوه عملکرد آن، اهمیت آن در بازار و تمام جزئیات مربوط به ارز دیجیتال PERP می‌پردازد.

نحوه عملکرد Perpetual Protocol و نقش PERP

هسته اصلی عملکرد پروتکل Perpetual Protocol بر اساس مدل بازارساز خودکار مجازی (vAMM) استوار است. برخلاف AMM های سنتی که از استخرهای نقدینگی واقعی دارایی استفاده می‌کنند، vAMM ها از استخرهای نقدینگی مجازی برای تعیین قیمت استفاده می‌نمایند. تراکنش‌های واقعی و تسویه حساب‌ها بر روی بلاک چین انجام می‌شوند. این مدل امکان معاملات دائمی را بدون نیاز به تامین نقدینگی عمیق برای هر دارایی فراهم می‌کند.

فرآیندهای اصلی در پروتکل Perpetual Protocol و نقش PERP به شرح زیر است:

• معاملات قرارداد دائمی: کاربران می‌توانند قراردادهای دائمی را برای دارایی‌های مختلف (مانند جفت ارزهای کریپتو) با اهرم معامله کنند. این قراردادها تاریخ انقضا ندارند و قیمت آن‌ها به قیمت دارایی پایه مرتبط است.

• بازارساز خودکار مجازی (vAMM): Perpetual Protocol از vAMM ها برای تعیین قیمت ورودی و خروجی معاملات استفاده می‌کند. این vAMM ها توسط قراردادهای هوشمند اداره می‌شوند.

• وثیقه‌گذاری (Collateralization): معامله‌گران برای باز کردن موقعیت‌های معاملاتی، باید وثیقه (معمولاً به صورت استیبل کوین) در پروتکل سپرده‌گذاری کنند.

• تسویه حساب و لیکوئید شدن: تسویه حساب معاملات و فرآیند لیکوئید شدن (بستن اجباری موقعیت‌های معاملاتی با اهرم بالا در صورت حرکت نامطلوب قیمت) توسط قراردادهای هوشمند بر روی بلاک چین انجام می‌شود.

• پرداخت کارمزد معاملات: معامله‌گران برای انجام معاملات بر روی Perpetual Protocol، کارمزدی را پرداخت می‌کنند. بخشی از این کارمزدها ممکن است برای پاداش‌دهی به استیک‌کنندگان توکن PERP استفاده شود.

• استیکینگ PERP: دارندگان توکن PERP می‌توانند توکن‌های خود را در استخرهای استیکینگ قفل کرده و در ازای آن پاداش دریافت کنند. این پاداش‌ها می‌توانند شامل توکن PERP اضافی، سهمی از کارمزدهای معاملاتی یا سایر درآمد پروتکل باشند. استیکینگ به تامین امنیت پروتکل و تشویق مشارکت کمک می‌کند.

• حاکمیت: دارندگان توکن PERP حق رای در مورد تصمیمات کلیدی مربوط به توسعه و مدیریت پروتکل Perpetual Protocol را دارند. این شامل تغییر در پارامترهای پروتکل، اضافه کردن دارایی‌های جدید برای معامله، به‌روزرسانی‌ها و تخصیص خزانه‌داری می‌شود. این سیستم حاکمیت غیرمتمرکز به جامعه اجازه می‌دهد تا در شکل‌گیری آینده پروتکل مشارکت کند.

• تامین نقدینگی (در مدل‌های آینده): هرچند مدل اصلی از vAMM استفاده می‌کند، اما مدل‌های آینده ممکن است شامل مکانیزم‌هایی برای تامین نقدینگی واقعی توسط دارندگان PERP یا سایر کاربران باشند.

این مکانیزم‌ها، تقاضا و کاربردپذیری ارز دیجیتال PERP را در اکوسیستم Perpetual Protocol افزایش می‌دهند و به پایداری و رشد پروتکل کمک می‌کنند.

چه کسی پروتکل Perpetual Protocol را ساخت و چرا؟

پروتکل Perpetual Protocol توسط تیمی از متخصصان با تجربه در حوزه دیفای، معاملات و فناوری بلاک چین تاسیس شد. این پروژه در سال 2019 آغاز به کار کرد و شبکه اصلی آن در سال 2020 راه‌اندازی شد. بنیان‌گذاران اصلی این پروژه شامل ین‌ون تای (Yen-wen Tai) و شائو-کانگ لی (Shao-Kang Lee) هستند. این تیم سابقه قابل توجهی در ساخت محصولات مالی و فناوری دارد.

هدف اصلی آن‌ها از ایجاد پروتکل Perpetual Protocol، ارائه یک پلتفرم غیرمتمرکز برای معاملات قراردادهای دائمی بود که بتواند با صرافی‌های متمرکز رقابت کند. آن‌ها معتقد بودند که معاملات مشتقات در فضای کریپتو عمدتاً متمرکز هستند و این امر ریسک‌های امنیتی و نظارتی را به همراه دارد. با استفاده از مدل vAMM و فناوری بلاک چین، آن‌ها به دنبال ساخت یک پلتفرم شفاف، امن و بدون نیاز به اعتماد به یک واسطه مرکزی بودند.

دلایل اصلی ایجاد پروتکل Perpetual Protocol و توکن PERP شامل موارد زیر بود:

• ساخت یک صرافی غیرمتمرکز برای معاملات قراردادهای دائمی.

• استفاده از مدل بازارساز خودکار مجازی (vAMM).

• فراهم کردن امکان معاملات با اهرم بر روی طیف وسیعی از دارایی‌ها.

• حذف واسطه‌های متمرکز در معاملات مشتقات.

• استفاده از توکن PERP به عنوان ابزار اصلی برای حاکمیت و استیکینگ.

• جذب معامله‌گران و تامین‌کنندگان نقدینگی به پلتفرم.

• ایجاد یک اکوسیستم شفاف و امن برای معاملات مشتقات کریپتو.

پرپچوال پروتکل با این اهداف، به سرعت به یکی از پروژه‌های مهم در حوزه دیفای و معاملات مشتقات غیرمتمرکز تبدیل شد و ارز دیجیتال PERP ابزار اصلی برای تعامل با این پروتکل است.

پروتکل و شبکه‌های Perpetual Protocol

پروتکل Perpetual Protocol عمدتاً بر روی بلاک چین اتریوم و راه حل مقیاس‌پذیری لایه ۲ به نام xDai (اکنون Gnosis Chain) ساخته شده است. این تصمیم به دلیل هزینه‌های بالای گس و محدودیت‌های مقیاس‌پذیری در بلاک چین اتریوم گرفته شد تا امکان انجام معاملات سریع‌تر و ارزان‌تر فراهم شود.

• xDai (Gnosis Chain): بخش عمده‌ای از عملیات معاملاتی، از جمله باز کردن و بستن موقعیت‌ها، مدیریت وثیقه و اجرای vAMM ها، بر روی xDai (Gnosis Chain) انجام می‌شود. این بلاک چین به دلیل سرعت بالا و کارمزدهای بسیار پایین شناخته شده است.

• اتریوم (Ethereum): توکن PERP یک توکن ERC-20 است و بر روی بلاک چین اتریوم وجود دارد. قراردادهای هوشمند اصلی مربوط به مدیریت توکن، استیکینگ و حاکمیت نیز بر روی اتریوم قرار دارند. پل‌هایی بین اتریوم و xDai برای انتقال توکن PERP و سایر دارایی‌ها وجود دارد.

استفاده از xDai (Gnosis Chain) به Perpetual Protocol اجازه می‌دهد تا یک تجربه معاملاتی روان و مقرون به صرفه را ارائه دهد، در حالی که ارتباط با بلاک چین اتریوم امکان دسترسی به نقدینگی گسترده‌تر و اکوسیستم دیفای را فراهم می‌کند.

استفاده از قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) بر روی xDai (Gnosis Chain)، منطق اصلی معاملات، از جمله vAMM ها، مدیریت موقعیت‌ها و لیکوئید شدن را کنترل می‌کند. قراردادهای هوشمند بر روی اتریوم نیز برای مدیریت توکن PERP، سیستم استیکینگ و سیستم حاکمیت استفاده می‌شوند.

امنیت در پروتکل Perpetual Protocol

امنیت در پروتکل Perpetual Protocol از طریق ترکیبی از عوامل تامین می‌شود:

• امنیت بلاک چین‌های زیربنایی: از آنجایی که پروتکل بر روی بلاک چین‌های امن و معتبر مانند اتریوم و xDai (Gnosis Chain) مستقر است، از امنیت ذاتی این شبکه‌ها برای تراکنش‌ها و نگهداری دارایی‌ها بهره می‌برد.

• امنیت قراردادهای هوشمند: قراردادهای هوشمند اصلی پروتکل Perpetual Protocol که منطق اصلی معاملات، vAMM ها، مدیریت وثیقه و مکانیزم‌های توکنومیک PERP را اجرا می‌کنند، تحت بررسی و حسابرسی‌های امنیتی دقیق توسط شرکت‌های معتبر قرار گرفته‌اند. با این حال، مانند هر پروتکل دیفای دیگری، ریسک‌های مرتبط با آسیب‌پذیری در قراردادهای هوشمند همواره وجود دارد.

• مدل بازارساز خودکار مجازی (vAMM): در حالی که vAMM ها امکان معاملات با اهرم را فراهم می‌کنند، ریسک‌های خاص خود را نیز دارند، از جمله ریسک عدم تعادل در استخر که می‌تواند منجر به ضرر برای پروتکل شود. مکانیزم‌های مختلفی برای مدیریت این ریسک‌ها در نظر گرفته شده است.

• استیکینگ PERP: استیکینگ توکن PERP به تامین امنیت پروتکل و تشویق رفتار صادقانه کمک می‌کند. در مدل‌های استیکینگ آینده، ممکن است مکانیزم‌های جریمه (Slashing) برای استیک‌کنندگان بدخواه در نظر گرفته شود.

• حاکمیت غیرمتمرکز: سیستم حاکمیت مبتنی بر توکن PERP به جامعه دارندگان PERP اجازه می‌دهد تا در مورد پیشنهادهای امنیتی و به‌روزرسانی‌های پروتکل رای دهند، که این امر به افزایش امنیت در بلندمدت کمک می‌کند.

• عدم نگهداری دارایی توسط صرافی: از آنجایی که Perpetual Protocol غیرمتمرکز است، کاربران کنترل کامل بر کلیدهای خصوصی و دارایی‌های وثیقه خود را دارند. دارایی‌ها در کیف پول‌های شخصی کاربران باقی می‌مانند و در قراردادهای هوشمند پروتکل قفل می‌شوند. این امر ریسک متمرکز نگهداری دارایی در صرافی‌های متمرکز را از بین می‌برد.

با وجود این اقدامات، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید همواره از ریسک‌های ذاتی مرتبط با معاملات با اهرم، ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت توکن PERP و دارایی‌های پایه، ریسک‌های قرارداد هوشمند و ریسک‌های عملیاتی مرتبط با پلتفرم‌های بلاک چینی مختلف آگاه باشند.

متمرکز یا غیر متمرکز بودن پروتکل Perpetual Protocol؟

پروتکل Perpetual Protocol به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) کاملاً غیرمتمرکز طراحی شده است. هدف اصلی آن ارائه یک پلتفرم معاملاتی مشتقات است که بدون نیاز به اعتماد به یک واسطه مرکزی عمل کند.

جنبه‌های غیرمتمرکز پروتکل Perpetual Protocol شامل موارد زیر است:

• اجرای معاملات توسط قراردادهای هوشمند: تمام فرآیندهای معاملاتی، از جمله باز کردن و بستن موقعیت‌ها و لیکوئید شدن، توسط قراردادهای هوشمند بر روی بلاک چین اجرا می‌شوند.

• مدل vAMM: قیمت‌گذاری و اجرای معاملات توسط یک بازارساز خودکار غیرمتمرکز انجام می‌شود.

• عدم نگهداری دارایی توسط صرافی: کاربران کنترل کامل بر دارایی‌های خود دارند.

• حاکمیت جامعه: کنترل نهایی و تصمیم‌گیری در مورد آینده پروتکل به دارندگان توکن PERP واگذار شده است.

• وابستگی به بلاک چین‌های غیرمتمرکز: پروتکل بر روی بلاک چین‌های غیرمتمرکز مانند اتریوم و xDai (Gnosis Chain) مستقر است.

در حالی که تیم توسعه اولیه نقش مهمی در راه‌اندازی و توسعه اولیه داشته است، ساختار پروتکل و سیستم حاکمیت آن به گونه‌ای طراحی شده است که به سمت تمرکززدایی کامل حرکت کند و کنترل نهایی در دست جامعه دارندگان توکن PERP باشد. این موضوع پروتکل Perpetual Protocol را از صرافی‌های متمرکز متمایز می‌کند.

اهمیت پروتکل Perpetual Protocol و ارز دیجیتال PERP برای بازار و اکوسیستم کریپتو

پروتکل Perpetual Protocol با ارائه یک پلتفرم غیرمتمرکز برای معاملات قراردادهای دائمی، اهمیت قابل توجهی برای رشد و نوآوری در فضای دیفای و معاملات مشتقات دارد. این پروتکل به دنبال فراهم کردن دسترسی به ابزارهای معاملاتی پیشرفته (مانند اهرم) به صورت غیرمتمرکز و شفاف است.

اهمیت پروتکل Perpetual Protocol و ارز دیجیتال PERP برای بازار کریپتو و به ویژه اکوسیستم دیفای را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

• پیشگامی در معاملات دائمی غیرمتمرکز: یکی از اولین و بزرگترین پلتفرم‌ها در این حوزه.

• استفاده از مدل vAMM نوآورانه: فراهم کردن امکان معاملات با اهرم بدون نیاز به تامین نقدینگی عمیق.

• ارائه دسترسی به ابزارهای معاملاتی پیشرفته: فراهم کردن امکان معامله با اهرم در فضای غیرمتمرکز.

• حذف واسطه‌های متمرکز: کاهش ریسک‌های امنیتی و نظارتی.

• توکن حاکمیت و استیکینگ قوی (PERP): ایجاد انگیزه برای مشارکت در پروتکل.

• جذب معامله‌گران و سرمایه‌گذاران: پتانسیل جذب کاربران از صرافی‌های متمرکز.

• پشتیبانی چند زنجیره‌ای (اتریوم و xDai): افزایش دسترسی و کارایی.

• بخشی از زیرساخت حیاتی دیفای: فراهم کردن یک سرویس ضروری برای رشد اکوسیستم.

ارز دیجیتال PERP به عنوان ابزار اصلی تعامل در این اکوسیستم، ارزش خود را از کاربرد آن در پروتکل Perpetual Protocol، تقاضا برای معاملات قراردادهای دائمی، استیکینگ و مشارکت در حاکمیت می‌گیرد.

مزایا و معایب PERP (Perpetual Protocol)

مانند هر پروتکل دیفای دیگری، پروتکل Perpetual Protocol و توکن PERP نیز دارای مزایا و معایب خاص خود هستند:

مزایا:

• معاملات دائمی غیرمتمرکز: دسترسی به ابزارهای معاملاتی پیشرفته بدون واسطه متمرکز.

• استفاده از مدل vAMM: کارایی در بازارسازی و امکان معاملات با اهرم.

• حاکمیت جامعه: کنترل پروتکل به دست دارندگان PERP.

• مدل استیکینگ جذاب: فراهم کردن فرصت کسب درآمد غیرفعال.

• پشتیبانی چند زنجیره‌ای (اتریوم و xDai): افزایش سرعت و کاهش کارمزد تراکنش‌ها.

• شفافیت: تمام معاملات و عملیات بر روی بلاک چین قابل مشاهده هستند.

• پتانسیل رشد بالا: رشد فضای معاملات مشتقات غیرمتمرکز.

معایب:

• پیچیدگی فنی: درک کامل نحوه عملکرد قراردادهای دائمی با اهرم و مدل vAMM ممکن است برای برخی کاربران جدید دشوار باشد.

• نوسانات قیمت PERP: قیمت توکن PERP می‌تواند نوسانات قابل توجهی داشته باشد که بر ارزش استیکینگ و سرمایه‌گذاری‌ها تاثیر می‌گذارد.

• ریسک‌های قرارداد هوشمند: مانند هر پروتکل دیفای، ریسک‌های مرتبط با آسیب‌پذیری در قراردادهای هوشمند وجود دارد.

• ریسک‌های مرتبط با vAMM: ریسک عدم تعادل در استخر و تاثیر آن بر قیمت.

• رقابت شدید: فضای معاملات مشتقات کریپتو بسیار رقابتی است.

• ریسک‌های مرتبط با اهرم: معاملات با اهرم ریسک بالایی دارند و ممکن است منجر به ضررهای قابل توجهی شوند.

• وابستگی به سلامت بلاک چین‌های زیربنایی: عملکرد پروتکل به سلامت شبکه‌های اتریوم و xDai وابسته است.

موارد استفاده از PERP

توکن PERP موارد استفاده متعددی در اکوسیستم پروتکل Perpetual Protocol دارد:

• حاکمیت (Governance): استفاده از PERP برای رای دادن در مورد پیشنهادهای بهبود پروتکل و تصمیمات کلیدی پروتکل.

• استیکینگ (Staking): قفل کردن توکن PERP برای کسب پاداش (شامل PERP، سهمی از کارمزدها و غیره) و مشارکت در تامین امنیت پروتکل.

• تامین نقدینگی (در مدل‌های آینده): استفاده از PERP برای تامین نقدینگی در استخرهای معاملاتی.

• کاربرد در پروتکل: استفاده از PERP برای دسترسی به ویژگی‌ها یا خدمات ویژه در پروتکل.

• تامین نقدینگی (Liquidity Provision): جفت کردن PERP با سایر دارایی‌ها در استخرهای نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز برای کسب کارمزد.

• معامله: خرید و فروش PERP در بازار.

این موارد استفاده متنوع، تقاضا و کاربردپذیری ارز دیجیتال PERP را در اکوسیستم پروتکل Perpetual Protocol افزایش می‌دهند و به ارزش آن کمک می‌کنند.

جمع‌بندی: آینده پروتکل Perpetual Protocol و PERP

پروتکل Perpetual Protocol با ارائه یک پلتفرم غیرمتمرکز برای معاملات قراردادهای دائمی با استفاده از مدل vAMM، جایگاه مهمی در فضای رو به رشد دیفای کسب کرده است. این پروتکل به دنبال فراهم کردن دسترسی به ابزارهای معاملاتی پیشرفته به صورت شفاف، امن و بدون نیاز به واسطه متمرکز است.

توکن PERP به عنوان ستون فقرات این اکوسیستم، نقش حیاتی در حاکمیت و استیکینگ ایفا می‌کند. با ادامه رشد فضای دیفای و افزایش علاقه به معاملات مشتقات غیرمتمرکز، و موفقیت پروتکل Perpetual Protocol در جذب معامله‌گران بیشتر و گسترش دارایی‌های قابل معامله، انتظار می‌رود ارز دیجیتال PERP نیز شاهد افزایش پذیرش و تقاضا باشد. با این حال، چالش‌های مرتبط با نوسانات قیمت PERP، ریسک‌های قرارداد هوشمند و رقابت شدید در فضای معاملات مشتقات کریپتو همچنان وجود دارند. آینده پرپچوال پروتکل به توانایی آن در حفظ جذابیت پلتفرم، جذب و حفظ معامله‌گران و موفقیت در غلبه بر چالش‌های فنی و نظارتی بستگی دارد. PERP همچنان یک توکن کلیدی در اکوسیستم رو به رشد دیفای باقی خواهد ماند.